Если выбрать город из регионов, что произойдет? Будут показаны товары из моего города или товары, которые могут быть в него доставлены?

По умолчанию все товары в категориях выводятся с фильтром «[Ваш город] и доставка».

В этом случае будут выводиться и компании из вашего региона и те компании, которые осуществляют доставку в ваш регион. 

Если переключить фильтр, который находится под поисковой строкой в положение «Только из [Ваш город]», то в каталоге будут выводиться только компании из вашего города.